【研究报告内容摘要】
国内半导体行业扩产加速,国产设备商迎重要机遇期:1月16日,长江存储召开市场合作伙伴年会,确认自主研发的64层已经在去年投入量产(256gb tlc),并正扩充产能,预计2020年扩产3万片/月至5-6万片/月,2021年有望扩产到10万片/月,目前已进入设备采购的高峰期。此外,2019年三季度,中芯南方第一代14纳米finfet工艺已成功量产,按规划达产后,中芯南方厂将建成两条月产能均为3.5万片的集成电路先进生产线。华虹集团也在近日举办的供应商大会上披露,公司在14nm上取得了重大进展,而更先进技术节点的先导工艺研发也正在加快部署。随着下游厂商扩产加速以及国产设备采购占比上升,国产设备商有望迎重要机遇期。
大基金二期已经成立,加大对设备和材料的支持力度:2019年10月22日,大基金二期成立,其投资方向将更加侧重于国产材料、设备等上游产业链环节。2019年11月25日,大基金以3,758.24万元认缴睿励科学仪器(上海)12.12%的股权,并于2020年1月7日已完成工商变更。在国家政策和市场需求等因素的驱动下,国内半导体产业快速增长,带动上游半导体设备和材料全面提升。建议重点关注北方华创、中微公司。
风险提示
国内半导体行业扩产低于预期。

---